次級房貸遺毒SIV？金管會大調查國內金融業損失51億餘
2007/10/29 10:35 鉅亨網


【鉅亨網記者陳慧琳／台北•10月29日】 次級房貸警報尚未解除，在永豐金 2890(TW) 陷入 SIV (結構式投資工具)損失風暴後，金管會即要求各金 控、銀行業者回報自家投資 SIV的曝顯額，及預期損失 金額，預計最快本周將公布金融機構投資的曝險部位。

金融業好不容易擺平了CDO (擔保債權憑證)、 CBO (擔保債權受益憑證)損失，現在又冒出要提列投資 SIV 損失，包括永豐金、元大金 2885(TW) 、中信金 2891(TW) 都因投資 SIV要陸續提列損失。

到目前為止，各大金控因為這場次貸風暴損失都不 小。新光金 2888(TW) 和富邦金 2881(TW) 已經在 9月 各做資產減損，並提列損失。新光金投資玉山銀行 CBO 減損 10.31億元；富邦金也在 9月因為投資花旗的 CBO ，認列損失25億元。

若加計金管會在 8月上旬初步調查，銀行和保險業 自有投資CDO、CBO部位，合計為705.42億元，預估損失 16.62億元；於銀行銷售財富管理投資金額約40.9億元 ；投信和境外基金則損失約 6.4億元，累計金融機構損 失約 23.02億元。但目前相關金融業已陸續公告共計51 億多元的損失金額。

除了上述CDO、CBO的減損，瑞士信貸日前表示投資 SIV 因為出現變現性，恐怕也有多家金控再次陷入風險 ，估計中信金投資 SIV損失計有 3.4億元，元大金則為 2.44億元，而永豐金投資 SIV的曝險部位最大，損失可 能超過其他百億元。

由於各金控、銀行最後真正認列的CDO、CBO損失， 有超過當初金管會初步調查的損失預估，所以此次d掌 握各家金融機構投資 SIV的曝險部位，金管會已著手展 開調查，要求各金融機構提投資曝險額及預估損益的報 告。

不過，此次可能因 SIV受傷最重的永豐金副總兼發 言人張立荃表示， SIV是所有結構性商品中最安全的一 種，預期未來即使提存仍有機會沖回。而且，各國央行 都有共識控管壓制信貸緊縮問題，花旗銀行、匯豐銀行 等發行機構也將成立「超級基金」，承擔管理風險，都 有助於次貸風暴陷入混亂的信用市場回歸秩序。