人頭董座土建融資 潛藏壞帳風暴

記者林耀文／調查報導

國內房市景氣在近三年來明顯回春，推案建商獲利頗佳，卻也吸引一些居心不良或拚運氣的建商投入市場搶錢行列，並利用人頭擔任公司董事長，向銀行申貸高額融資。但目前房市景氣降溫，這類型業者陸續採取落跑動作，將餘屋爛帳丟給銀行，讓原本已穩定的金融秩序，又醞釀興起一股壞帳風暴。

高雄縣建商公會理事長劉文城指出，房市景氣升溫時期，確實會吸引一些老建商回鍋，甚至有其他行業人士邀集三五好友合股成立建設公司，即投入房市推案行列，全台各地建商公會新加入會員的建設公司也大幅增加。但居心不良的建商僅在少數，並非小型建商或新成立的建商即有問題，要以人頭董事長向銀行申請土地融資或建築融資並非易事，因今年開始，銀行對建商申請融資的把關動作趨於嚴格，除非不肖業者買通銀行人員，否則要順利核准貸款相當困難，大多數的建商皆謹守本分專心經營，建築業與銀行業相依共榮的良好關係，應不致遭極少數的惡意倒帳型業者所破壞。

根據調查，目前業界盛傳的人頭董事長建商，大多心存僥倖，打算趁景氣高峰時期大賺一筆，並非詐騙集團的分身，公司成立時即以人頭擔任董事長，則是讓股東們預留退路，萬一遇上景氣反轉，推案失敗背負大筆債務，即由人頭董事長充當替死鬼，讓幕後的金主與大股東能順利脫身，日後仍有再起爐灶機會。這些人頭董事長的建商，主要可歸納成三大類型。

老建商 借殼還魂 手法高竿

第一類型是借殼還魂型老建商。這類型的建商，搶錢手法最高竿，堪稱為詐騙集團祖師爺等級，大多為上一波房市谷底時期，因公司經營不善宣告倒閉，目前又重起爐灶，將暗藏的資金再度投入房市。

市場盛傳部分業者在1999、2000年房市谷底時，眼看餘屋出清困難且資金週轉將出狀況，即先花費數百萬元買通銀行分行經理與放款人員，在公司倒閉前，再增加貸款額度，將資金轉入親友名下或海外戶頭，然後放手不管，讓公司倒閉，餘屋由銀行承接，再透過銀行內部安排的眼線與親友合作，將整批餘屋低價買回，等待房市回溫再以高價售出，即獲得充裕的「東山再起」資金。

目前這類老滑頭建商，雖然藏在四處、可隨時運用的現金飽滿，因個人信用破產，名下也無法擁有資產，改名新成立的建設公司，乾脆由仍有正常工作的小股東擔任人頭董事長，幕後操盤手仍是老滑頭建商，如手氣又轉背，再如法炮製一番，重新上演一齣死而復生戲碼，「景氣不是問題，能夠搞錢才是贏家」，成為老滑頭建商的真實寫照。

新建商 小型插股 迅速脫產

第二類型是小型插股型新建商。這類型建商多由一、兩位熟悉建築業或營造業的股東發起人，邀集親朋好友，每人投資插股數百萬元，所成立的小型新建商，公司資本額多在2、3,000萬元以內。

大股東因明瞭房市景氣波動風險，因此拱手將董事長寶座讓給小股東擔任，或是讓情婦支薪充當人頭董事長，連包養費都可省下，並說服股東們萬一公司經營不善，需由人頭董事長背負債務，因此每月薪水至少需達十萬元以上，同時公司也需事先準備一筆上百萬元的安家費，當餘屋出清困難、公司即將倒閉時，先讓信用良好且名下有不動產資產的人頭董事長迅速脫產，再將爛帳丟給銀行。

由於銀行會先將土地與房屋抵押品聲請法院拍賣，當抵押品拍定價格無法完全清償建商債務時，才會轉向人頭董事長要求清償債務，但遇上這類型的人頭董事長建商，只要放款時的抵押品估價合理，且人頭董事長已脫產，銀行只好吃悶虧，列入呆帳。

小建商 大量推案 專賺管銷

第三類型是推案賺管銷型小建商。這類型建商多為在商場上打滾多年的業者，熟識各界人脈與金主，從原本的小建商，開始大肆對外募股充裕推案資金，向外行的股東們訴求推案利潤非常豐厚，至少可達入股資金的一、兩成，再大舉進場買地，但要求股東們必須負擔5%公司管銷費用，由小建商親自擔任董事長。

不管市場景氣變化與區域房屋供需情勢，只要推案愈多，小建商賺取的利潤即愈多，但小建商早將妻兒移民且在海外置產，暗中也取得美國、加拿大或澳洲等國家的永久居留權甚至公民身分，萬一時機不對，爛帳一樣丟給銀行承接，立刻偷渡或光明正大搭機去當外國人，享受荷包滿滿的美好人生。

熟悉銀行作業的建築業者透露，在銀行緊縮貸款的情勢下，審核建商信用會更嚴格，以人頭董事長向這類把關嚴格的銀行申請土地融資、建築融資，難度相當高，但仍有少數市郊地區或積極衝刺建築融資業務的銀行分行，即使不透過買通銀行人員的方式，只要以區段良好的土地當作抵押品向銀行申貸，加上人頭董事長的信用無瑕疵且名下有資產，貸款得逞的機會頗高，若銀行高估土地價格與區域房價，這類建商幾乎是拿銀行的錢「拚景氣」，成為人頭建商一案決生死的新管道。